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Fonds SynergyÉt ats f inancier s annuels au 31 mar s 2007

À l’intérieurAperçu.1Fonds d’actionsFonds américain Synergy.2Fonds d’actions canadiennes focus Synergy.6Fonds d’actions mondiales focus Synergy .11Fonds équilibrésFonds de répartition tactique d’actifs Synergy .16Notes afférentes aux états financiers.23Le Conseil d'administration des Fonds CI etLettre du Conseil d'administration de CI .28Rapports de la direction et des vérificateurs .29Avis juridiques.30

2, rue Queen Est, vingtième étageToronto (Ontario) M5C 3G7www.ci.comPlacements CI a le plaisir de présenter les relevés financiers pour vosTéléphone : 416-364-1145Sans frais : 1-800-268-9374Télécopieur : 416-364-6299PLACEMENTS CItitres de fonds communs de placement pour l’année terminée le31 mars 2007. À l’intérieur, vous trouverez des renseignementsExpérience. Solidité. Diversité.importants au sujet de chaque fonds, y compris ses relevés financiersPlacements CI investit au nom des Canadiens depuis 1965 et est devenuet une liste complète des titres en portefeuille.l’une des plus importantes sociétés de fonds au Canada, gérant un actifd’environ 55 milliards de dollars. Deux millions de Canadiens fontÀ l’avenir, si vous préférez recevoir les rapports annuels et semestriels,confiance à CI pour les aider à atteindre leurs objectifs financiers. CI estainsi que d’autres documents importants, par voie électronique, vousune corporation contrôlée par CI Financial Income Fund, une sociétépouvez vous inscrire à InfoClientèle au www.ci.com. Ce service vousde gestion de patrimoine diversifiée cotée à la Bourse de Toronto. Auoffre un accès rapide aux derniers détails concernant votre compte et31 mars 2007, CI Financial comptait un actif rapportant desvous permet de visionner et d’imprimer des documents tels que cecommissions de 84,3 milliards de dollars.rapport et vos relevés, ainsi que des avis d’opéré et des reçus d’impôt.Placements CI offre le plus large éventail de placements de l’industrie,Pour toute question sur ce rapport ou sur les fonds CI, veuillezainsi que des gestionnaires de portefeuilles chevronnés. Notre expertisecontacter votre conseiller financier ou le Service à la clientèle CI auen gestion de placement est disponible à travers plusieurs plateformes -1-800-668-3528.y compris les fonds communs de placement et distincts, les solutionsgérées et les placements alternatifs. En outre, nos produits sontMerci d’investir avec CI.soutenus par une gamme complète de services de placement.CI est fier de s’associer avec des conseillers financiers à travers leCanada qui offrent nos fonds à leurs clients. Selon nous, lesinvestisseurs possèdent un meilleur potentiel de réussite lorsqu’ilssuivent une démarche financière prudente établie avec l’aide d’unconseiller qualifié.Pour plus de renseignements sur CI, nous vous invitons à nous rendrevisite en ligne au www.ci.com.–1–

Fonds américain SynergyÉtat des titres en portefeuille au 31 mars 2007Nbre d’actions /valeur nominaleCoûtValeurmoyen ( ) marchande ( )42 80057 000124 000115 70087 00017 2006 80087 20048 20074 40026 20028 50042 70021 20051 50022 10015 300SERVICES FINANCIERS (18,5 %)AMBAC Financial Group Inc.American Express Co.Bank of America Corp.CB Richard Ellis Group Inc., catégorie ACitigroup Inc.Franklin Resources Inc.*Goldman Sachs Group Inc.JP Morgan Chase & Co.Merrill Lynch & Co. Inc.*MetLife Inc.*Morgan StanleyPlum Creek Timber Co. Inc., FPIPNC Financial Services Group Inc.Public Storage Inc.Reinsurance Group of America Inc.*T. Rowe Price Group Inc.Fiducie Vornado Realty88 00014 100132 70054 60050 300117 10071 70034 60019 90020 000110 80086 900SOINS DE SANTÉ (12,4 %)Abbott Laboratories Inc.Advanced Magnetics Inc.AMN Healthcare Services Inc.*Baxter International Inc.Becton Dickinson & Co.BioMarin Pharmaceuticals Inc.Henry Schein Inc.*Hillenbrand Industries Inc.Myriad Genetics Inc.New River Pharmaceuticals Inc.Thermo Fisher Scientific Inc.*Wyeth18 20029 00052 400126 80064 100107 100111 400129 80090 200116 40033 00015 90068 100103 300125 700108 800102 10057 700195 000196 50065 9004 182 3173 830 1296 950 2781 606 3345 436 2751 714 7771 639 3463 929 5513 761 8504 837 5812 042 3211 284 3943 379 1552 436 5183 109 9261 232 1722 232 88853 605 812Nbre d’actions /valeur nominale4 268 9313 711 6407 304 2234 565 8055 156 8802 399 4691 622 2374 870 7324 544 8705 424 4812 382 4231 297 1003 548 0632 317 1823 431 9861 204 0772 108 09160 158 19048 700113 85044 00028 700107 25031 70067 20086 3005 513 7185 669 2911 004 585981 1433 461 2263 465 5763 047 4603 320 2283 463 3284 465 2911 704 0882 333 5103 780 4994 567 8602 418 4162 371 674802 699791 736653 8301 469 2774 905 6365 980 4424 989 3495 019 52035 744 83440 435 548TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION (12,0 %)Apple Computer Inc.1 450 1091 952 296Bankrate Inc.*1 309 7071 179 902Ciena Corp.1 909 8001 690 928Cisco Systems Inc.3 090 5933 737 507Fidelity National Information Services Inc.3 418 5843 364 336Hewlett-Packard Co.3 694 5894 963 394Integrated Device Technology Inc.2 012 5391 983 268Juniper Networks Inc.2 936 7282 949 251MEMC Electronic Materials Inc.2 254 4486 308 814QUALCOMM Inc.5 342 5935 733 050Tessera Technologies Inc.1 528 6991 514 097Varian Semiconductor EquipmentAssociates Inc.840 620979 913Verifone Holdings Inc.2 569 6352 887 88532 358 64439 244 641PRODUITS DE CONSOMMATION NON ESSENTIELS (11,0 %)Coach Inc.3 126 9675 969 202Comcast Corp., catégorie spéciale A3 146 9843 696 376Hilton Hotels Corp.4 258 3064 517 108McDonald’s Corp.3 974 7645 310 464McGraw-Hill Cos. Inc.4 001 9424 188 902News Corp. Inc., catégorie A*4 139 4135 205 163Time Warner Inc.4 432 8924 473 849Walt Disney Co.2 090 0642 619 59629 171 33235 980 66083 70020 60056 50073 8008 50017 20051 600164 10029 900133 20062 50056 80027 80049 600115 00043 76340 10062 20042 90013 77397 80031 90056 40080 40015 50058 200CoûtValeurmoyen ( ) marchande ( )BIENS INDUSTRIELS (9,6 %)Burlington Northern Santa Fe Corp.Corrections Corp. of AmericaKansas City SouthernLockheed Martin Corp.Republic Services Inc.Union Pacific Corp.United Technologies Corp.UTI Worldwide Inc.3 089 8003 958 5971 125 0742 708 3693 218 2163 285 5914 713 5392 587 44424 686 630PRODUITS DE PREMIÈRE NÉCESSITÉ (8,9 %)Altria Group Inc.5 097 755CVS Corp.*5 692 237Hansen Natural Corp.1 267 481Kroger Co.3 336 747Loews Corp. - Carolina Group3 691 893PepsiCo Inc.3 802 111Procter & Gamble Co.1 898 80624 787 030ÉNERGIE (6,4 %)Chevron Corp.6 521 905ConocoPhillips1 326 566Devon Energy Corp.3 196 935Noble Energy Inc.4 342 749Tesoro Corp.941 542Transocean Inc.1 643 03817 972 735MATÉRIAUX (5,7 %)Albemarle Corp.1 581 039Alcoa Inc.4 215 686Domtar Corp. (dollars américains)442 006EI Du Pont de Nemours & Co.2 299 966Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc.,catégorie B (dollars américains)*3 224 123Praxair Inc.2 384 430Weyerhaeuser Co.*1 269 64815 416 898SERVICES DE TÉLÉCOMMUNICATIONS (4,4 %)AT&T Inc.3 675 168Leap Wireless International Inc.*2 026 149NII Holdings Inc., cat. B*3 413 621SBA Communications Corp.2 604 46111 719 399SERVICES PUBLICS (2,1 %)Entergy Corp.1 336 906NRG Energy Inc.*3 975 3175 312 223Total des titres en portefeuille (91,0 %)Autres éléments d’actif net (9,0 %)Total de la valeur de l’actif net (100,0 %)250 775 5374 522 2956 941 6241 807 4683 214 8083 444 8183 716 6455 043 0652 449 08931 139 8125 231 2516 468 2081 307 6554 344 4485 455 9604 168 1582 027 21029 002 8907 147 1731 625 6154 515 3555 082 516985 5851 622 41720 978 6612 367 3594 501 004470 4012 288 4794 753 2943 118 4151 188 48518 687 4374 452 2292 430 0484 830 3422 742 99814 455 6171 877 5954 840 7056 718 300296 801 75629 235 441326 037 197*Indique que l’ensemble ou une partie des titres fait l’objet d’un prêt.Les notes ci-jointes et les annexes supplémentaires font partie intégrante de ces états financiers.Tous les titres sont des actions ordinaires, sauf indication contraire. Les pourcentages indiqués entre parenthèses correspondent aux placements à la valeur marchande par rapport à l’actif net total du Fonds.États financiers annuels au 31 mars 2007–2–CIG - 622

Fonds américain SynergyÉtats financiersÉtats de l’actif netÉtats des résultats(en milliers de dollars, sauf les montants par part et les parts en circulation)(en milliers de dollars, sauf les montants par part)31 mars 2007ActifPlacements à la valeur marchande*296 802Encaisse25 428Placements à court termeMarge pour les ventes à découvertImpôts sur le revenu à recouvrerVariation quotidienne de la margeappliquée aux instruments dérivésGain non réalisé sur les instruments dérivésGarantie en trésorerie à recevoir pour les titres prêtés (note 5)Montant à recevoir pour la souscription de parts780Montant à recevoir pour la vente de titres4 699Dividendes et intérêts courus à recevoir22131 mars 2006327 930Actif net et capitaux propres11 6342581 893326 0371 2442751 519242 784*Placements au coûtPlacements vendus à découvert au coût250 776-184 444-PassifDécouvert bancaireFrais de gestion à payerCharges à payerPerte non réalisée sur les instruments dérivésPrime reçue pour un contrat d’optionsMontant à payer pour l’achat de titresMontant à payer pour le rachat de partsGarantie en trésorerie à verser pour le prêt de titres (note 5)Placements vendus à découvert à la valeur marchande*Distributions à payerActif net par catégorieCatégorie ACatégorie FCatégorie IValeur liquidative par partCatégorie ACatégorie FCatégorie INombre de parts en circulation(voir le tableau des opérations sur parts)Catégorie ACatégorie FCatégorie I111 553737213 74713,387,7914,647 856 08888 27113 433 9758 517 83828 3458 784 3733 3756033614(361)3 6672 1812312 73234111502 5631 118332153 29437315 010(478)10 661(887)--8 75223 28420 65930 43324 40230 806Revenu net (perte) de l’exerciceGain réalisé et non réalisé (perte) sur les placements(voir le barème de frais)Gain réalisé (perte) sur les placementsGain (perte) de changeDistributions des gains en capitalprovenant des placementsVariation de la plus-value (moins-value)non réalisée des placementsGain net (perte) sur les placementsAugmentation (diminution) de l’actifnet liée aux activitésAugmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités par catégorieCatégorie A6 809Catégorie F53Catégorie I17 540Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activitéspar part (note 2)Catégorie ACatégorie FCatégorie ILes notes ci-jointes et les annexes supplémentaires font partie intégrante de ces états financiers.États financiers annuels au 31 mars 20072 9811 06632(398)3 681ChargesFrais de gestion (note 4)Frais d’administration (note 4)Intérêts débiteursFrais juridiquesHonoraires de vérificationTaxe sur les produits et services113 947221128 61614,208,3515,91Exercice duer1 janvier 2005au 31 mars 2006RevenusDividendesIntérêtsPrêt de titres (note 5)Revenu dérivé (perte)Distribution de revenu provenant des placementsMoins impôts étrangers retenus à la source221 71819 7268391 913107244 303Exercice terminéle 31 mars 2007–3–0,990,641,4210 7734 78315 2501,671,212,06

Fonds américain SynergyÉtats financiersÉtats de l’évolution de l’actif netÉtats de l’évolution de l’actif net (suite)(en milliers de dollars)(en milliers de dollars)Catégorie AActif net au début de l’exerciceOpérations sur les capitaux propresProduit de l’émission de partsDistributions réinvesties (note 6)Montant versé pour le rachat de partsFusion des fonds (note 1)Distribution aux investisseursProvenant des gains réalisésProvenant du revenu netProvenant du remboursement de capitalAugmentation (diminution) de l’actifnet liée aux activitésActif net à la fin de l’exerciceCatégorie FActif net au début de l’exerciceOpérations sur les capitaux propresProduit de l’émission de partsDistributions réinvesties (note 6)Montant versé pour le rachat de partsFusion des fonds (note 1)Distribution aux investisseursProvenant des gains réalisésProvenant du revenu netProvenant du remboursement de capitalAugmentation (diminution) de l’actifnet liée aux activitésActif net à la fin de l’exerciceExercice terminéle 31 mars 2007Exercice duer1 janvier 2005au 31 mars 2006113 94770 70427 334(36 537)(9 203)25 077(60 580)67 97332 470--6 809111 55310 773113 94722184 307704(241)46362 172(151 088)47(88 869)--537374 783221Catégorie IActif net au début de l’exerciceOpérations sur les capitaux propresProduit de l’émission de partsDistributions réinvesties (note 6)Montant versé pour le rachat de partsFusion des fonds (note 1)Distribution aux investisseursProvenant des gains réalisésProvenant du revenu netProvenant du remboursement de capitalAugmentation (diminution) de l’actifnet liée aux activitésActif net à la fin de l’exerciceTotal du FondsActif net au début de l’exerciceOpérations sur les capitaux propresProduit de l’émission de partsDistributions réinvesties (note 6)Montant versé pour le rachat de partsFusion des fonds (note 1)Distribution aux investisseursProvenant des gains réalisésProvenant du revenu netProvenant du remboursement de capitalAugmentation (diminution) de l’actifnet liée aux activitésActif net à la fin de l’exerciceLes notes ci-jointes et les annexes supplémentaires font partie intégrante de ces états financiers.États financiers annuels au 31 mars 2007–4–Exercice terminéle 31 mars 2007Exercice duer1 janvier 2005au 31 mars 2006128 6162 37298 532(30 941)67 591137 140(26 146)110 994--17 540213 74715 250128 616242 784157 383126 570(67 719)58 851224 389(237 814)68 02054 595--24 402326 03730 806242 784

Fonds américain SynergyÉtats financiers – Annexes supplémentairesAnnexe des opérations sur partsBarème de frais(en milliers de dollars)Exercice terminéle 31 mars 2007Exercice duer1 janvier 2005au 31 mars 2006Catégorie ASolde au début de l’exercice8 517 838Parts émises contre paiement comptant2 098 931Parts émises au réinvestissement des distributions (note 6)Parts rachetées(2 760 681)Parts émises à la fusion des fonds (note 1)Solde à la fin de l’exercice7 856 0886 003 6712 026 946(4 941 963)5 429 1848 517 838Catégorie FSolde au début de l’exerciceParts émises contre paiement comptantParts émises au réinvestissement des distributions (note 6)Parts rachetéesParts émises à la fusion des fonds (note 1)Solde à la fin de l’exercice28 34589 544(29 618)88 27112 456 3858 986 586(21 421 109)6 48328 345Catégorie ISolde au début de l’exercice8 784 373Parts émises contre paiement comptant6 930 258Parts émises au réinvestissement des distributions (note 6)Parts rachetées(2 280 656)Parts émises à la fusion des fonds (note 1)Solde à la fin de l’exercice13 433 975189 30110 576 327(1 981 255)8 784 373Exercice terminéle 31 mars 2007Exercice duer1 janvier 2005au 31 mars 20066136184675Commissions de courtageRabais de courtage†Annexe des pertes reportées(en milliers de dollars)31 mars 2007Pertes nettes en capital reportées195 439Pertes autres qu’en capital expirant en :2007200820092010201420152026Total3 5282 7626 290Annexe des prêts de titres (note 5)(en milliers de dollars)Annexe des fraisTitres prêtésGaranties (hors trésorerie)31 mars 200731 mars 200645 83148 80143 62847 098(%)31 mars 2007Taux des frais de gestion annuelsCatégorie ACatégorie FCatégorie I2,001,00Payés directement par les investisseursFrais d’administration fixes annuelsCatégorie ACatégorie FCatégorie IUne partie des commissions de courtage payées a été utilisée pour payer les services de recherche et de données du marché; ce sont les rabais de courtage. Le gestionnaire du Fonds calcule ce montant.Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers.†États financiers annuels au 31 mars 2007–5–0,210,21-

Fonds d’actions canadiennes focus Synergy(anciennement le Fonds extrême d’actions canadiennes Synergy)État des titres en portefeuille au 31 mars 2007Nbre d’actions /valeur nominaleCoûtValeurmoyen ( ) marchande ( )39 8004 1008 80016 90010 9008 6001 7007008 50061 3003 6004 2002 60066 10037 100SERVICES FINANCIERS (24,5 %)AGF Management Ltd., catégorie BAMBAC Financial Group Inc.Bank of America Corp.Banque Canadienne Impériale de CommerceCB Richard Ellis Group Inc., catégorie ACitigroup Inc.Franklin Resources Inc.Goldman Sachs Group Inc.JP Morgan Chase & Co.Corporation financière ManuvieMerrill Lynch & Co., Inc.*MetLife Inc.Morgan StanleyBanque Royale du CanadaBanque Toronto-Dominion70 80032 4008 40038 30028 5005 90024 70040 00021 00051 9001 70013 300ÉNERGIE (20,8 %)Addax Petroleum Corp.Bankers Petroleum Ltd.Chevron Corp.EnCana Corp.Nexen Inc.Noble Energy Inc.Petro-CanadaProEx Energy Ltd., certificats de souscriptionSuncor Energy Inc.Talisman Energy Inc.Transocean Inc.Western Oil Sands Inc., catégorie A20 00011 200134 900150 00022 200160 0003 50067 4006 00032 856151 20053 903156 90022 800553 10033 80020 00027 60011 400MATÉRIAUX (17,2 %)Alcan Inc.Alcoa Inc.Alexco Resources Corp.*Alexis Minerals Corp., actions limitées(14juin07)Blue Pearl Mining Ltd.*Buffalo Gold Ltd.EI Du Pont de Nemours & Co.Eldorado Gold Corp.Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc.,catégorie B (dollars américains)*Goldcorp Inc.Golden Star Resources Ltd.*HudBay Minerals Inc.*Iberian Minerals Corp.Teck Cominco Ltd., catégorie BTournigan Gold Corp.*UrAsia Energy Ltd.1 123 837401 197488 4001 442 206162 899535 172168 994168 756396 0552 024 579279 709316 363203 7542 867 9922 214 73912 794 6521 367 130408 940518 3641 693 211430 141509 761237 157166 995474 7852 433 610339 451306 221236 4243 800 7502 575 48215 498 4221 963 87222 680645 7932 139 2181 756 632369 5591 227 517498 0001 865 699997 797162 393441 98812 091 1482 584 20018 468717 2792 236 7202 015 520406 3261 115 205606 0001 844 8501 051 494160 355453 53013 209 9471 248 455414 905484 5951 203 600438 359747 346150 000122 100313 294200 752435 810141 000270 396297 412199 743454 950294 331800 292659 319146 027238 1131 241 550801 995228 2087 779 746BIENS DE CONSOMMATION NON ESSENTIELS (8,7 %)Cogeco Cable Inc., parts subord.avec droit de vote770 000Gildan Activewear Inc.*861 441Hilton Hotels Corp.450 776Nbre d’actions /valeur nominale48 70020 8003 10033 30037 10011 800310 0007 5005 800635 0005 20096 40010 00010 6007 80011 300106 100245 0006 1007 50011 5003 400543 0009 30036 4008 0002 9005 90019 8003 20014 200458 517910 440766 5841 096 387224 3671 835 1721 648 238237 61410 930 1256 100235 20075 000827 0001 876 800473 300317 50016 20080 000CoûtValeurmoyen ( ) marchande ( )BIENS DE CONSOMMATION NON ESSENTIELS (8,7 %) (suite)Rogers Communications Inc., catégorie B*1 251 2821 840 373Time Warner Inc.467 064473 5683 800 5635 491 041BIENS INDUSTRIELS (6,4 %)Burlington Northern Santa Fe Corp.226 407287 867Calvalley Petroleum Inc., catégorie A269 457234 765Compagnie des chemins de fer nationauxdu Canada1 618 3801 889 132Corrections Corp. of America404 456719 466Railpower Technologies Corp.310 485207 700United Technologies Corp.526 603562 842UTI Worldwide Inc.205 523164 5973 561 3114 066 369TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION (5,4 %)Automated Benefits Corp.190 500139 700Ciena Corp.190 603167 802Descartes Systems Group Inc.429 995486 820Hewlett-Packard Co.344 664463 435Juniper Networks Inc.240 313240 848MEMC Electronic Materials Inc.204 426545 552QUALCOMM Inc.529 929556 559Sandvine Corp.247 163385 143Sylogist Ltd.465 500159 250Verifone Holdings Inc.231 264258 6803 074 3573 403 789SOINS DE SANTÉ (3,6 %)Abbott Laboratories Inc.470 810483 178BioMarin Pharmaceuticals Inc.162 476229 166Hillenbrand Industries Inc.237 645233 055Sonomax Hearing Healthcare Inc.134 869266 070Thermo Fisher Scientific Inc.474 343501 968TSO3 Inc.91 00081 900Wyeth453 469462 0962 024 6122 257 433SERVICES DE TÉLÉCOMMUNICATIONS (3,0 %)Leap Wireless International, Inc.183 819220 913NII Holdings Inc., catégorie B350 506505 302TELUS Corp.1 193 5701 166 2201 727 8951 892 435PRODUITS DE PREMIÈRE NÉCESSITÉ (1,4 %)Altria Group Inc.315 846324 419CVS Corp.485 804559 711801 650884 130SERVICES PUBLICS (0,8 %)NRG Energy Inc.419 486507 359PLACEMENTS PRIVÉS (0,2 %)Sikanni Services Ltd.141 120BONS DE SOUSCRIPTION (0,1 %)Alexis Minerals Corp., bons de souscription(14juin07)Automated Benefits, bons de souscription (03sept.06)Bankers Petroleum Ltd.,bons de souscription (01mars12)Buffalo Gold Ltd., bons de souscription (25sept.08)145 824-13-5 0221*Indique que l’ensemble ou une partie des titres fait l’objet d’un prêt.Les notes ci-jointes et les annexes supplémentaires font partie intégrante de ces états financiers.Tous les titres sont des actions ordinaires, sauf indication contraire. Les pourcentages indiqués entre parenthèses correspondent aux placements à la valeur marchande par rapport à l’actif net total du Fonds.États financiers annuels au 31 mars 2007–6–CIG - 6121

Fonds d’actions canadiennes focus Synergy(anciennement le Fonds extrême d’actions canadiennes Synergy)État des titres en portefeuille au 31 mars 2007Nbre d’actions /valeur nominale150 000543 00018 200CoûtValeurmoyen ( ) marchande ( )BONS DE SOUSCRIPTION (0,1 %) (suite)Railpower Technologies Corp.,bons de souscription (12fév10)Sonomax Hearing Healthcare Inc.,bons de souscription (28fév09)TSO3 Inc., bons de souscription (08mars09)Total des titres en portefeuille (92,1 %)Autres éléments d’actif net (7,9 %)Total de la valeur de l’actif net (100,0 %)2 82542 0002 82533 70780 73448 219 36558 367 6085 010 09963 377 707*Indique que l’ensemble ou une partie des titres fait l’objet d’un prêt.Les notes ci-jointes et les annexes supplémentaires font partie intégrante de ces états financiers.Tous les titres sont des actions ordinaires, sauf indication contraire. Les pourcentages indiqués entre parenthèses correspondent aux placements à la valeur marchande par rapport à l’actif net total du Fonds.États financiers annuels au 31 mars 2007–7–

Fonds d’actions canadiennes focus Synergy(anciennement le Fonds extrême d’actions canadiennes Synergy)États financiersÉtats de l’actif netÉtats des résultats(en milliers de dollars, sauf les montants par part et les parts en circulation)(en milliers de dollars, sauf les montants par part)31 mars 2007ActifPlacements à la valeur marchande*58 368Encaisse4 751Placements à court termeMarge pour les ventes à découvertImpôts sur le revenu à recouvrerVariation quotidienne de la margeappliquée aux instruments dérivésGain non réalisé sur les instruments dérivésGarantie en trésorerie à recevoir pour les titres prêtés (note 5)Montant à recevoir pour la souscription de parts326Montant à recevoir pour la vente de titres634Dividendes et intérêts courus à recevoir5231 mars 200664 131Actif net et capitaux propres37038375363 37833628962559 324*Placements au coûtPlacements vendus à découvert au coût48 219-41 512-PassifDécouvert bancaireFrais de gestion à payerCharges à payerPerte non réalisée sur les instruments dérivésPrime reçue pour un contrat d’optionsMontant à payer pour l’achat de titresMontant à payer pour le rachat de partsGarantie en trésorerie à verser pour le prêt de titres (note 5)Placements vendus à découvert à la valeur marchande*Distributions à payerActif net par catégorieCatégorie ACatégorie FValeur liquidative par partCatégorie ACatégorie FNombre de parts en circulation(voir le tableau des opérations sur parts)Catégorie ACatégorie F55 2878 0916,716,837 367 8871 049 9298 252 299581 4366891585011(23)8851 1021121 3811382761 292(490)3111061 630(745)9 221(47)13 076(31)--(2 262)6 9122 19115 2366 42214 491Revenu net (perte) de l’exerciceGain réalisé et non réalisé (perte) sur les placements(voir le barème de frais)Gain réalisé (perte) sur les placementsGain (perte) de changeDistributions des gains en capitalprovenant des placementsVariation de la plus-value (moins-value)non réalisée des placementsGain net (perte) sur les placementsAugmentation (diminution) de l’actifnet liée aux activitésAugmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités par catégorieCatégorie A6 100Catégorie F322Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activitéspar part (note 2)Catégorie ACatégorie FLes notes ci-jointes et les annexes supplémentaires font partie intégrante de ces états financiers.États financiers annuels au 31 mars 200761219611(17)802ChargesFrais de gestion (note 4)Frais d’administration (note 4)Intérêts débiteursFrais juridiquesHonoraires de vérificationTaxe sur les produits et services55 3513 9737,507,71Exercice duer1 janvier 2005au 31 mars 2006RevenusDividendesIntérêtsPrêt de titres (note 5)Revenu dérivé (perte)Distribution de revenu provenant des placementsMoins impôts étrangers retenus à la source53 9234 6253729983159 949Exercice terminéle 31 mars 2007–8–0,780,8614 1323591,441,56

Fonds d’actions canadiennes focus Synergy(anciennement le Fonds extrême d’actions canadiennes Synergy)États financiersÉtats de l’évolution de l’actif netÉtats de l’évolution de l’actif net (suite)(en milliers de dollars)(en milliers de dollars)Catégorie AActif net au début de l’exerciceOpérations sur les capitaux propresProduit de l’émission de partsDistributions réinvesties (note 6)Montant versé pour le rachat de partsFusion des fonds (note 1)Distribution aux investisseursProvenant des gains réalisésProvenant du revenu netProvenant du remboursement de capitalAugmentation (diminution) de l’actifnet liée aux activitésActif net à la fin de l’exerciceCatégorie FActif net au début de l’exerciceOpérations sur les capitaux propresProduit de l’émission de partsDistributions réinvesties (note 6)Montant versé pour le rachat de partsFusion des fonds (note 1)Distribution aux investisseursProvenant des gains réalisésProvenant du revenu netProvenant du remboursement de capitalAugmentation (diminution) de l’actifnet liée aux activitésActif net à la fin de l’exerciceExercice terminéle 31 mars 2007Exercice duer1 janvier 2005au 31 mars 200655 35161 11416 840(23 004)(6 164)13 811(33 706)(19 895)--6 10055 28714 13255 3513 9739758 450(4 654)3 7963 637(998)2 639--3228 0913593 973Total du FondsActif net au début de l’exerciceOpérations sur les capitaux propresProduit de l’émission de partsDistributions réinvesties (note 6)Montant versé pour le rachat de partsFusion des fonds (note 1)Distribution aux investisseursProvenant des gains réalisésProvenant du revenu netProvenant du remboursement de capitalAugmentation (diminution) de l’actifnet liée aux activitésActif net à la fin de l’exerciceLes notes ci-jointes et les annexes supplémentaires font partie intégrante de ces états financiers.États financiers annuels au 31 mars 2007–9–Exercice terminéle 31 mars 2007Exercice duer1 janvier 2005au 31 mars 200659 32462 08925 290(27 658)(2 368)17 448(34 704)(17 256)--6 42263 37814 49159 324

Fonds d’actions canadiennes focus Synergy(anciennement le Fonds extrême d’actions canadiennes Synergy)États financiers – Annexes supplémentairesAnnexe des opérations sur partsBarème de frais(en milliers de dollars)Exercice terminéle 31 mars 2007Exercice duer1 janvier 2005au 31 mars 2006Catégorie ASolde au début de l’exercice8 252 299Parts émises contre paiement comptant2 410 861Parts émises au réinvestissement des distributions (note 6)Parts rachetées(3 295 273)Parts émises à la fusion des fonds (note 1)Solde à la fin de l’exercice7 367 88711 855 5802 502 265(6 105 546)8 252 299Catégorie FSolde au début de l’exerciceParts émises contre paiement comptantParts émises au réinvestissement des distributions (note 6)Parts rachetéesParts émises à la fusion des fonds (note 1)Solde à la fin de l’exercice581 4361 129 205(660 712)1 049 929Exercice duer1 janvier 2005au 31 mars 20062152174466Commissions de courtageRabais de courtage†Annexe des pertes reportées188 211566 686(173 461)581 436(en milliers de dollars)31 mars 2007Pertes nettes en capital reportéesPertes autres qu’en capital expirant en :2007200820092010201420152026TotalAnnexe des prêts de titres (note 5)(en milliers de dollars)Titres prêtésGaranties (hors trésorerie)Exercice terminéle 31 mars 200731 mars 200731 mars 20066 0086 3976 1626 65337 529-Annexe des frais(%)31 mars 2007Taux des frais de gestion annuelsCatégorie ACatégorie F2,001,00Frais d’administration fixes annuelsCatégorie ACatégorie F0,200,20Une partie des commissions de courtage payées a été utilisée pour payer les services de recherche et de données du marché; ce sont les rabais de courtage. Le gestionnaire du Fonds calcule ce montant.Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers.†États financiers annuels au 31 mars 2007– 10 –

Fonds d’actions mondiales focus Synergy(anciennement le Fonds extrême d’actions mondiales Synergy)État des titres en portefeuille au 31 mars 2007Nbre d’actions /valeur nominaleCoûtValeurmoyen ( ) marchande ( )1 30018 6006 20021 30013 90018 7005 30014 6007 4007 6004 80010 70010 80011 40021 20017 70038 3003 20013 50011 50015 100É.-U. (48,0 %)Abbott Laboratories Inc.Alcoa Inc.Altria Group Inc.AMBAC Financial Group Inc.Bank of America Corp.BioMarin Pharmaceuticals Inc.Burlington Northern Santa Fe Corp.CB Richard Ellis Group Inc., catégorie AChevron Corp.Ciena Corp.Citigroup Inc.Cognizant Technology Solutions Corp.Corrections Corp. of AmericaCVS Corp.EI Du Pont de Nemours & Co.Franklin Resources Inc.Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc.,catégorie B (dollars américains)*Goldman Sachs Group Inc.Hewlett-Packard Co.Hillenbrand Industries Inc.Hilton Hotels Corp.JP Morgan Chase & Co.Juniper Networks Inc.Leap Wireless International, Inc.MEMC Electronic Materials Inc.Merrill Lynch & Co., Inc.*MetLife Inc.Morgan Stanley

rapport et vos relevés, ainsi que des avis d'opéré et des reçus d'impôt. Pour toute question sur ce rapport ou sur les fonds CI, veuillez . 71 700 Henry Schein Inc.* 3 780 499 4 567 860 34 600 Hillenbrand Industries Inc. 2 418 416 2 371 674